Маленькая функция для генерации пароля любой длинны. Помимо длины функция может генерировать в пароле разные символы: маленькие буквы, большие буквы, цифры или комбинации символов.

Вот исходник:

<?php
echo _genpassword(10, array(0,1,2));
/*
* $number - количество символов в пароле
* $lit - тип символов. передается массивом array(0,1,2); 0 - маленькие буквы, 1 - большие, 2 - цифры
*/
function _genpassword($number, $lit) {
    // массивы символов
    $array_pass_0 = array('a', 'b', 'c', 'd', 'e', 'f', 'g', 'h', 'i', 'j', 'k', 'l', 'm', 'n', 'o', 'p', 'r', 's', 't', 'u', 'v', 'x', 'y', 'z');
    $array_pass_1 = array('A', 'B', 'C', 'D', 'E', 'F', 'G', 'H', 'I', 'J', 'K', 'L', 'M', 'N', 'O', 'P', 'R', 'S', 'T', 'U', 'V', 'X', 'Y', 'Z');
    $array_pass_2 = array('1', '2', '3', '4', '5', '6', '7', '8', '9', '0');
    $passwd = "";
    for ($rnd = 0; $rnd < $number; $rnd++) {         
        $array_pass = ${'array_pass_'.$lit&#91;mt_rand(0, count($lit)-1)&#93;}; // выбираем случайный массив символов       
        $random_pass = mt_rand(0, count($array_pass) - 1);  // выбираем случайный символ из массива символов        
        $passwd .= $array_pass&#91;$random_pass&#93;; // приписываем к строке пароля один символ    
    }       
    return $passwd; 
} 
?>

Источник: сайт - Записки программиста - https://vk-book.ru/funkciya-dlya-generacii-parolya/